A kosaram
0
MÉG
5000 Ft
a(z) 5000Ft-os
szállítási
értékhatárig

Pénzügyi kalkulus

Bevezetés a származtatott termékek árazásába

Pénzügyi kalkulus
Pénzügyi kalkulus
Szerző
Fordító
Budapest
'Martin Baxter: Pénzügyi kalkulus ' összes példány
Kiadó: Typotex Kft.
Kiadás helye: Budapest
Kiadás éve:
Kötés típusa: Ragasztott papírkötés
Oldalszám: 290 oldal
Sorozatcím: Matematika felsőfokon
Kötetszám:
Nyelv: Magyar  
Méret: 24 cm x 17 cm
ISBN: 978-963-279-706-9
Megjegyzés: Fekete-fehér ábrákkal. Második kiadás.
Értesítőt kérek a kiadóról
Értesítőt kérek a sorozatról

A beállítást mentettük,
naponta értesítjük a beérkező friss
kiadványokról
A beállítást mentettük,
naponta értesítjük a beérkező friss
kiadványokról

Fülszöveg

A közelmúlt meggondolatlan befektetési döntései számos banki összeomlást és nagyvállalati csődöt okoztak. Mindez rávilágított a modern pénzügyi piacokon történő spekuláció erejére és veszélyeire. Felértékelődött tehát az a matematikai tudás, amely lehetővé teszi a befektetési döntések jobb megalapozását.
Ez a könyv követhető, mégis precíz alapossággal elsőként mutatja be a derivatív termékek árazásához, előállításához és fedezéséhez szükséges pénzügyi-számtani ismereteket. Alapvető fogalmak szabatos matematikai leírását adja a gyakorló piaci szakemberek nyelvén. A martingálok, a mértékcsere, a Heath-Jarrow-Morton-modell, a diszkrét idejű binomiális fákon végrehajtott fedezés, a folytonos idejű modell (beleértve a Black-Scholes-modell) fogalmait tisztázza. A gyakorlatra nagy hangsúlyt fektetve a részvény-, deviza- és kamatlábpiacokról vett példákat valós adatokból készített illusztrációk egészítik ki. A gyors tájékozódást valószínűség-számítási és pénzügyi fogalmakat tömörítő... Tovább

Fülszöveg

A közelmúlt meggondolatlan befektetési döntései számos banki összeomlást és nagyvállalati csődöt okoztak. Mindez rávilágított a modern pénzügyi piacokon történő spekuláció erejére és veszélyeire. Felértékelődött tehát az a matematikai tudás, amely lehetővé teszi a befektetési döntések jobb megalapozását.
Ez a könyv követhető, mégis precíz alapossággal elsőként mutatja be a derivatív termékek árazásához, előállításához és fedezéséhez szükséges pénzügyi-számtani ismereteket. Alapvető fogalmak szabatos matematikai leírását adja a gyakorló piaci szakemberek nyelvén. A martingálok, a mértékcsere, a Heath-Jarrow-Morton-modell, a diszkrét idejű binomiális fákon végrehajtott fedezés, a folytonos idejű modell (beleértve a Black-Scholes-modell) fogalmait tisztázza. A gyakorlatra nagy hangsúlyt fektetve a részvény-, deviza- és kamatlábpiacokról vett példákat valós adatokból készített illusztrációk egészítik ki. A gyors tájékozódást valószínűség-számítási és pénzügyi fogalmakat tömörítő kislexikon segíti. Ez az egyedülálló, korszerű és haladó szemléletű kötet nem hiányozhat a magyar pénzügyi központokban tevékenykedő jelenlegi és leendő gyakorlati szakemberek, kvantitatív elemzők és derivatív kereskedők könyvespolcairól, ha mar a nagyvilág pénzpiaci szakemberei évek óta hasznosítják. Vissza

Tartalom

Előszó 7
Példázat a bukmékerről 11
1. Bevezető 13
1.1. Árazás a várható érték alapján 14
1.2. Arbitrázs árazás 18
1.3. Várható érték vagy arbitrázs? 20
2. Diszkrét folyamatok 21
2.1. Egyperiódusos binomiális fa 21
2.2. A binomiális fa modellje 29
2.3. Binomiális reprezentációs tétel 42
2.4. Átvezetés a folytonos modellbe 57
3. Folytonos folyamatok 61
3.1. Folytonos folyamatok 62
3.2. Sztochasztikus kalkulus 69
3.3. Itó kalkulus 76
3.4. Mértékcsere - Cameron-Martin-Girsanov tétel 82
3.5. Martingál reprezentációs tétel 97
3.6. Az előállító stratégia 102
3.7. A Black-Scholes modell 106
3.8. A Black-Scholes képlet alkalmazása 117
4. Konkrét piaci termékek árazása 125
4.1. Devizapiaci termékek 125
4.2. Osztalékot fizető részvények 134
4.3. Kötvények 140
4.4. A kockázat piaci ára 144
4.5. A kvantók 153
4.6. Egzotikus opciók 159
5. Kamatlábak 167
5.1. A kamatlábpiac 168
5.2. Az egyszerű modell 176
5.3. Egytényezős Heath-Jarrow-Morton modell 184
5.4. Rövid kamatláb modellek 192
5.5. Többtényezős HJM modell 202
5.6. Kamatlábfüggő termékek 208
5.7. Többtényezős modellek 219
5.8. Kiegészítés a rövid kamatlábhoz 225
6. Összetettebb modellek 229
6.1. Általánosított részvény modell 229
6.2. Modellek lognormális eszközár-eloszlással 233
6.3. Több eszközt tartalmazó modellek 235
6.4. Az ármérce 241
6.5. Devizakamatláb-alakulást leíró modell 246
6.6. A piac teljessége és az arbitrázsmentesség 250
Függelékek 255
A - Ajánlott irodalom az egyes fejezetekhez 255
B - Használt jelölések 261
C - Feladatok megoldásai 265
D - Kislexikon 273
Tárgymutató 287

Témakörök

Megvásárolható példányok

Nincs megvásárolható példány
A könyv összes megrendelhető példánya elfogyott. Ha kívánja, előjegyezheti a könyvet, és amint a könyv egy újabb példánya elérhető lesz, értesítjük.

Előjegyzem